2024-02-08 11:20:49
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兔年收官戰(zhàn)打響！
兔年最后一個交易日，A股全線強勢飆漲，市場資金做多熱情持續(xù)，創(chuàng)業(yè)板指、深成指一度漲超3%，滬指盤中最高漲超1%，截至發(fā)稿，滬深北三市上漲個股數量超4300只。值得注意的是，今日市場再度迎來三大利好：
首先，外資資金持續(xù)爆買。按余額規(guī)模口徑統(tǒng)計，北向資金早盤一度凈流入超120億元，或將錄得連續(xù)8個交易日凈買入。截至昨日收盤，2024年年內累計凈買入達241.46億元；
其次，央行繼續(xù)呵護市場流動性。央行今日進行900億元7天期逆回購操作和2550億元14天期逆回購操作，當日實現(xiàn)凈投放3020億元；
第三，國家統(tǒng)計局披露的最新數據顯示，2024年1月，受節(jié)日效應影響居民消費需求持續(xù)增加，全國居民消費價格環(huán)比上漲0.3%，已連續(xù)兩個月上漲，漲幅比上月擴大0.2個百分點。
那么，今日盤面的強勢表現(xiàn)是否意味著，A股的反攻態(tài)勢將持續(xù)到春節(jié)后？
A股兔年最后一個交易日（2月8日），三大指數全線飆升，創(chuàng)業(yè)板指、深成指一度漲超3%，滬指盤中最高漲超1%，截至發(fā)稿，滬深北三市上漲個股數量超4300只。
早盤，富時中國A50指數期貨直線拉升，一度突破11600.00關口，日內最高漲超1.2%。
板塊方面，大金融板塊表現(xiàn)亮眼，保險股集體大漲，中國人壽漲超2%；“牛市旗手”券商股集體大漲，中金公司一度沖擊漲停，華鑫股份漲超6%，中國銀河漲超4%，太平洋、國聯(lián)證券、國盛金控、中銀證券等跟漲。
今日盤面上，多只中證2000ETF突然大幅放量，截至10:30，華泰柏瑞中證2000ETF成交額超過14億元，日成交額已創(chuàng)下歷史新高；南方中證2000ETF成交額也超過1.3億元，日成交額同樣創(chuàng)下歷史新高。
另外，外資正持續(xù)爆買A股。按余額規(guī)?？趶浇y(tǒng)計，北向資金早盤一度凈流入超120億元，截至10:20，北向資金凈流入金額為86.36億元，其中滬股通凈流入29.97億元，深股通凈流入56.39億元。
近日，A股頻獲北向資金凈買入。2月6日，北向資金單日凈買入達126.05億元，創(chuàng)2023年12月以來新高，7日北向資金再度凈買入16.84億元，連續(xù)第七日凈買入。截至2月7日收盤，2024年年內累計凈買入達241.46億元。
值得注意的是，大資金正在爆買股票ETF。
繼華夏上證50ETF規(guī)模突破千億元大關之后，僅隔一個交易日時間，易方達滬深300ETF規(guī)模單日大增近百億元，2月7日，最新規(guī)模達到1037億元，躋身千億級股票ETF“梯隊”，成為國內第三只規(guī)模超過千億元的股票ETF。
2023年三季度以來，在“國家隊”資金進場增持ETF的步伐之下，滬深300ETF可謂全市場“最耀眼的星”。據Wind數據統(tǒng)計，截至2月6日，全市場滬深300ETF累計“吸金”超2000億元，增幅超過85%。
據央行消息，為維護春節(jié)前流動性平穩(wěn)，央行今日進行900億元7天期逆回購操作，中標利率為1.80%，與此前持平；進行2550億元14天期逆回購操作，中標利率為1.95%，與此前持平。因今日有430億元7天期逆回購到期，當日實現(xiàn)凈投放3020億元。
梳理近期的公開市場操作，不難發(fā)現(xiàn)，央行呵護資金面的意圖頗為明顯。
進入2月以來，資金面需求端則有所擾動，主要因素包括政府債券供給、銀行信貸“開門紅”以及過年現(xiàn)金需求。春節(jié)期間，居民取現(xiàn)需求是春節(jié)流動性缺口的最主要來源。
業(yè)內人士指出，央行貨幣寬松動作是春節(jié)前后資金面能否平穩(wěn)運行的關鍵，降準將對沖春節(jié)前流動性缺口。2月5日起金融機構準備金率下調0.5個百分點，這將向市場釋放出長期流動性1萬億元，助力于實體經濟的持續(xù)回暖向好以及資本市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。
同時，多位專業(yè)人士預計2月MLF利率或LPR報價有可能下行。天風固收提出，2月MLF降息可能性不高，2月單獨調降LPR報價的概率相對較大，這個組合預計對于利率定價影響較小。
國盛證券首席經濟學家熊園則認為，穩(wěn)信心、穩(wěn)增長仍需政策加碼。在貨幣端，寬松仍是大方向，后續(xù)大概率會降息，抵押補充貸款（PSL）有望續(xù)發(fā)、政策性金融工具也可能重啟。短期內再降準的必要性不大，預計2月MLF利率、LPR等進一步下調。
2月8日，國家統(tǒng)計局披露的最新數據顯示，2024年1月，受節(jié)日效應影響居民消費需求持續(xù)增加，全國居民消費價格環(huán)比上漲0.3%，已連續(xù)兩個月上漲，漲幅比上月擴大0.2個百分點。
對此，國家統(tǒng)計局城市司首席統(tǒng)計師董莉娟進行了解讀：
2024年1月份，受節(jié)日效應影響居民消費需求持續(xù)增加，全國CPI環(huán)比上漲0.3%，連續(xù)兩個月上漲；受上年同期春節(jié)錯月對比基數較高影響，同比下降0.8%?？鄢称泛湍茉磧r格的核心CPI環(huán)比上漲0.3%，漲幅與近十年同期平均水平相當；同比上漲0.4%，保持溫和上漲。
從環(huán)比看，CPI上漲0.3%，漲幅比上月擴大0.2個百分點。從同比看，CPI下降0.8%，降幅比上月擴大0.5個百分點。同比降幅擴大，主要是上年春節(jié)位于1月份，加之同期疫情防控轉段后消費需求增加，導致上年對比基數較高所致。
據測算，在1月份-0.8%的CPI同比變動中，翹尾影響約為-1.1個百分點；今年價格變動的新影響約為0.3個百分點。
另外，據數據顯示，2024年1月份，受國際大宗商品價格波動、國內部分行業(yè)進入傳統(tǒng)生產淡季等因素影響，全國PPI環(huán)比、同比下降，但降幅均收窄。
中金公司表示，2月6日監(jiān)管層密集出臺并發(fā)布加強融券業(yè)務監(jiān)管、支持匯金增持、提升上市公司質量等相關舉措，在此背景下A股市場明顯反彈。
向前展望，當前市場估值、成交等情緒指標仍處于歷史偏底部區(qū)間，近期伴隨貨幣政策繼續(xù)調整、地產政策密集出臺，穩(wěn)增長、穩(wěn)市場、穩(wěn)預期相關政策進一步加碼，疊加上述資本市場相關舉措，中金認為，政策面的積極變化有助于投資者信心的提振，對A股后市表現(xiàn)不必過分悲觀。配置層面，短期結合政策變化關注受益領域，并注重景氣回升和紅利資產的攻守結合。
博時基金認為，開年以來A股持續(xù)回調，底部特征明顯，市場進入高性價比區(qū)間，有上漲的訴求。2月6日，北向資金大幅凈流入超百億元，一定程度上提振了市場情緒?！爱斍罢叨死貌粩?，維穩(wěn)意圖明顯，有助于市場信心的逐步恢復，隨著積極因素的不斷增加，可對A股后續(xù)的表現(xiàn)更樂觀些?！?/span>
光大保德信基金也表示對后市繼續(xù)樂觀，特別是在近期小盤股調整后，全市場的估值都相對較低。后面來看，市場對經濟預期較保守，但該公司觀察信貸等投放較好，宏觀數據可能超市場預期，帶來風險偏好的抬升。
